自从兔子输给乌龟后，兔子就被赶出了动物王国，成了一只流浪兔。
有一天，它走着走着，无意中来到了一座房子前，它推开门，发现里面很黑，它刚跨过门坎，突然，房子里所有的灯一下子亮了起来，许多小动物走了出来。兔子这下子才反应过来，原来这里就是所有动物都知道的“流浪动物之家”。这些流浪动物很热情地招待了它，兔子把发生的事情全都告诉了这些小动物，大家都认为它是一时大意才输掉了比赛。他们鼓励它并且想收留兔子，但是，要有小动物进入“流浪动物之家”必须要征得一家之主老猴王的同意才行，现在老猴王却出远门去了，这事让小动物们很着急。这时，博士后熊猫大叔想出了一个办法：寄信请示。老猴王在回信中同意了兔子进入这个家。
另一方面，乌龟因为登上了王位，变得好吃懒做，所以不久乌龟就胖得站也站不起来了。
这时，森林里发出了告示，四年一次的森林跑步大赛又要开始了。兔子报名参加了这次比赛。
大赛开始了，第一个回合就是乌龟VS兔子，乌龟一看是自己的手下败将，就大笑着说：“手下败将，还来做什么，还想被赶出去吗？”兔子笑了笑，没理乌龟。
比赛开始了，兔子飞一般地跑了出去，乌龟却走了几步就累得气喘吁吁了。兔子不一会儿就到了终点线，但走近一看，那条线竟在一个小岛上。原来乌龟买通了公正员狐狸，让它把终点线设在被水围住的小岛上。正当兔子束手无策的时候，“流浪动物之家”的小动物们给它送来了竹筏，让兔子划到小岛上去。大赛主席大象宣布到：“兔子到达终点了”。乌龟马上叫到：“这不可能，终点在小岛上，它怎么可能过去？”这下动物们惊呆了，想：它怎么会知道终点在岛上。狐狸听了正准备逃走，黑狗警长马上将狐狸和乌龟抓了起来，送回警局进行调查。
后来，兔子过关斩将，成为了这次大赛的冠军。
这次兔子不仅那到了冠军，也得到了王位，但它不想变成第二个乌龟，也为了感谢老猴王的收留之恩，就把王位让给了老猴王。自己回到家里过着平淡的生活。
