一对兄弟来到了平常村做生意，两人同是卖枕头，但哥哥卖的是恶梦枕，而弟弟卖的是美梦枕。没想到一个平平常常的平常村却被他们弄得不平常了。
兄弟两人决定各自开一间店铺，并且在同一天启业。开业的那一天，弟弟的店铺可谓开张大吉，整天生意兴隆，客似云来，出入店铺的客人络绎不绝，放入收银柜里的钱也连续不断，弟弟自己虽然忙碌不停，但是却一副喜眉笑眼，心里欣喜若狂。而哥哥的店铺却寂若无人，门口几乎一尘不染，恶梦枕一个也没有卖出，钱柜里简直一文不名，哥哥整天愁眉紧皱，面无喜色，又闲着无事，时而望着弟弟的店铺作望梅止渴之状，时而神情忧郁地望洋兴叹。
平常村的人因为每天都平常地度过，因而有许多未偿之愿，所以都想靠美梦枕来如愿以偿。说起来也是，世上哪一个辛勤劳动了整天的人不想在睡觉时发一个好梦？也许这就是哥哥的店铺人迹罕至的原因。
皇天不负有心人，哥哥的店铺终于来了两位客人--聂荣和罗云。这是开业以来第一宗生意，哥哥当然以贵宾之礼招待他们。原来这两位客人在不久之前被邻居叶风弄得当众出丑，至今仍然不服气总想找个机会报仇雪耻，今天让他们盼到了，当然不肯放弃。于是他们就买个恶梦枕送给那个邻居，想让他不得安寝。
第二天早上，差不多整个平常村的村民都笑逐颜开，三五成群地在以自己昨晚的美梦来互相耀武扬威。只有昨晚恶梦缠身的叶风在愁眉苦脸，看他那样子，显然中了聂荣和罗云的"奸计"。聂荣和罗云看见了，顿时心花怒放，还不怀好意地走到叶风跟前，猫哭老鼠地慰问他。叶风竟然被蒙在鼓里，以为他们是真心诚意关心自己的。
日复一日，一个月之后，一切却迥然不同。几乎每一个平常村的村民都愁眉不展，垂头丧气，一点儿笑容也没有。叶风却比以前更辛勤工作，并且喜笑颜开。聂荣和罗云看见了，摸着脑子百思不得其解，就只好去恳求叶风告诉他们原因。原来那些睡美梦枕的人因为发的梦总是心想事成，万事顺意，而现实生活却有天渊之别，对现实生活很不满，甚至厌恶；而叶风就正好相反，晚晚恶梦不断，在梦里还比现实生活辛苦得多，悲惨得多，这使他觉得现实生活已经很幸福了，就每天都欣欣向荣，觉得没有什么事情值得伤心。
那些厌恶现实的人知道以后，都立刻到哥哥的店铺买恶梦枕。从此以后，再也没有人买美梦枕，弟弟的店铺也因经营不善而倒闭了。
