从前有一只名叫胖胖的猴子，它非常爱吃，但不爱运动，自然而然的成为了一只胖猴子，这就是它名字的由来。
一天他妈妈说：“胖胖，你必须要减肥。”听到这里，胖胖不高兴了：“妈妈，我这样圆圆胖胖的不好吗，我为什么要减肥呢？”“你是一只猴子，如果遇到狼群，胖的爬不上树，你不就要被吃掉吗”妈妈叹了口气说道。胖胖跺了跺脚叫道：“反正我不减肥。”妈妈无奈的看着他，只好作罢。
有一天狼群袭击了猴群，别的猴子都很灵活地躲过了攻击，逃走了。但因为胖胖实在是太胖了，上不了树就被狼捉走了。路上，狼群密切地监视着胖胖。突然出现了一位猎人，手里拿着枪，猎人看到这么多狼，本能地朝天放了一枪。狼群受到惊吓，立刻退走了。猎人一看，有只胖乎乎的猴子愣愣地待在原地：“把它带走卖到动物园应该也值不少钱的吧。”
猎人立刻兴奋地带着胖胖赶往动物园，在去的路上遇到一个急转弯，方向盘猛地一转，终于车是有惊无险地过去了。但车后装着胖胖的笼子被甩了出去，狠狠地撞到山体上，门被甩开了。胖胖忍着疼，赶紧顺着林子溜走了。它走啊走啊，逃进了一片原始森林，这个地方胖胖从来没有来过。一路上被撞伤加上没有东西吃，又累又饿，胖胖两眼一黑昏了过去。
醒来后，它发现自己在一个老猴子的家里。胖胖想坐起来，但稍微一动，身上疼得要命。老猴子见状赶紧对它说：“躺好，你身上全是伤，不能乱动的。”说完，端来一碗药让胖胖喝。胖胖问他：“老爷爷，你是怎么找到我的？”“呵，我还不想救你呢。要不是你不省‘猴事'的昏了过去，我才不想管你呢。”胖胖听到这里就想走，可身上实在是太疼了，一动就疼得大叫一声。老猴子让他老老实实躺着，等身体养好后再走。
胖胖康复得很快，不到两周就能跑能跳了。胖胖问老猴子，怎样才能回到家乡。老猴子先了解清楚他的家乡在哪，然后告诉胖胖一直向东走，再翻过一座大山，山那边就是他的家了。老猴子尽心尽力地照顾了自己这么久，胖胖实在不忍拍拍屁股就走。在走之前，胖胖摘了一大堆的水果，又把家里收拾得干干净净，这才带了一点干粮告别老猴子，依依不舍地向家的方向走去。
可是据老猴子说东边那座大山上有很多的虎、狼之类的猛兽，要想度过这里可真是太不容易了。于是胖胖想出一个办法：从人类那里‘借'了衣服、玩具手枪，把自己武装好，就出发了。
还有一小段路就下山了，在路上胖胖一只猛兽也没见到，不禁怀疑老猴子话里的真实性。胖胖实在是累得不行了，刚喘了口气，稍微休整一下，准备一鼓作气走出这里，可前面突然跳出一只老虎。胖胖马上掉头，可后面又出现了一只老虎。胖胖紧张地握着玩具手枪，看看前面的那只凶神恶煞，又看看后面的那只虎视眈眈，一个不小心扣动扳机子弹飞了出去。一下击中了前面的那只，刺耳的枪声把两只老虎震懵了，趁此间隙，胖胖赶紧脱离包围圈逃离此地。
走出这座山的时候已经是晚上了，胖胖迷失了方向，朝着北方走去。北面是一个猴国，里面有各式各样的猴子，还有一位德高望重的猴王。猴王有个女儿，但被一条龙抓去了，国王派了很多猴兵，都没能把公主救回来。国王就张贴告示，招募能人异士解救公主，若能做到必有重谢。
胖胖看到告示，决定去试试。于是国王给了胖胖一把屠龙宝剑，有了这把宝剑胖胖就去救公主了。到黑龙的老巢一看，公主正给黑龙做饭呢。而黑龙呢，正在睡觉。胖胖看好时机，举起宝剑朝着黑龙狠狠砍去。可黑龙鳞片太坚硬了，宝剑折成两段。
就在这时，黑龙被惊醒了，胖胖赶紧躲了起来。黑龙一醒过来就开始吃东西。胖胖观察到黑龙酷爱吃苹果，于是胖胖返回王国，请求国王做一个巨大的鞍，再准备许多美味的苹果。
做好了充分的准备，胖胖找到黑龙。黑龙正在吃东西，胖胖跳了起来，把鞍套到了黑龙身上，黑龙冲着胖胖飞扑而来。胖胖赶紧把大量的苹果扔进黑龙嘴巴里，黑龙觉得非常好吃，又张开了嘴巴。胖胖赶紧又扔了一部分苹果，就这样胖胖和黑龙成了好朋友。
黑龙告诉胖胖，几年前它受伤，被仇人逼到了这里，藏匿了起来。为了躲避仇人，它一直蛰伏在这里，而近期它的伤好多了就想回到家乡。它的家在古老的东方，那里有很多很多的龙。胖胖听了很高兴：“我的家乡也在东方，我们一起走吧。”“好是好，可这个巨大的鞍让我太不舒服了，必须把它弄下来，才好一起走”黑龙痛苦地说。于是胖胖赶紧把鞍给卸了下来，并一起把猴公主送回猴国。
回到猴国，胖胖和黑龙告别了国王离开猴国。黑龙让胖胖坐上自己的后背，升到高空向着家乡的方向飞去。胖胖终于到家，猴群却已离开，预知后事如何，请看《胖胖寻族记》。
