话说，皇帝举行完流行大典以后，他回到宫中，耳边时时回荡着流行大典上那个小男孩所说的话：“可是他什么衣服也没有穿啊！”
想来想云，他真是越想越生气，他想：我难道真的没有资格做皇帝吗？我真的是愚蠢的人吗？突然，皇帝恍然大悟：“如果那件衣服是假的呢？”于是，他找来他忠诚的老大臣，想查清事情的真相。
老大臣来了，皇帝还没有发问，他二话没说就跪在了地上，皇帝很惊讶，问大臣：“怎么了，我忠诚的老大臣？”“皇帝，我有事要告诉你，而且这非常重要！”老大臣回答道。“是何事？”皇帝疑惑不解。“是关于新衣的事。”老大臣说，“其实，微臣根本看不见那件新衣，微臣真是个愚蠢、不称职的人，我还是个诚实的人，为了自己的自尊心，我撒了谎，请皇上治我的罪行吧！”
皇帝问道：“为何现在又向我坦白了呢？”老大臣回答道：“我本想一直隐瞒下去，可我连一个小孩子不如，孩子都敢说出真相，我觉得我自己真是太没用了，我真是罪该万死！”皇帝听后，不但没有治他罪，反而向老大臣坦白自己也看不见衣服。老大臣一脸惊奇，觉得其中必有蹊跷，于是他们认定这新装就是假的！他们决定以其人之道还治其人之身，用一个绝妙的方法来定两个骗子的罪。
第二天，皇帝召来了那两个骗子，让他们分别画出衣服的样子并说出衣服的颜色。果然，两个骗子的说法不一，于是皇帝把他杀了。
从那以后，不管是皇帝还是大臣、百姓都以诚相待，皇帝也开始管理国家，训练军队。国家逐渐强大起来，百姓们都过上了幸福的生活。
