周瑜看到诸葛亮有才干，心里很妒忌。
有一天，周瑜请诸葛亮商议军事。周瑜说：“现在军中缺箭，想请先生造十万支箭。”诸葛亮答应了，并立下军令状，叫周瑜第三天来搬箭。
鲁肃不信，去探听。
鲁肃看见诸葛亮，诸葛亮请求鲁肃帮他准备二十条船，每条船配三十名军士，布置好青布幔子和草把子，还不能让周瑜知道。
鲁肃答应了，帮他准备好了所有东西，且没有告诉周瑜。
第三天，诸葛亮把鲁肃请到船里，叫船往北岸开。这时有大雾，什么都看不见。船靠近了曹军的水寨，诸葛亮叫军士擂鼓。鲁肃非常吃惊。诸葛亮知道曹操不敢派兵，在船里饮酒取乐。
曹操听到鼓声，叫弓弩手朝他们射箭。天亮了，雾还没散。船已经插满了箭。军士们谢过曹操，就驶回南岸了。
船靠岸了，周瑜派来的军士只好搬箭。周瑜知道了借箭的经过，自叹不如。
