自从小木偶拥有了人类的所有表情之后，它就回到森林去找老木匠。
到了老木匠家，它就一边敲门一边大声说：“我回来了，谁来开一开门啊？”可小木偶敲了半天门，也没有人来开门。小木偶奇怪的说：“您到底去那了呀？”。过了一会，旁边的老树开口了：“你是在说老木匠吗？他被离这里100里的火焰魔王抓走了！”。小木偶听了后，认真的问了下地址，带了点水和干粮就出发了。
小木偶很快就到了另外一个森林，一进去后才发现这根本就不是一个森林，这是一个大迷宫！小木偶在迷宫里转了一天，遇到了食人花、三头蛇、人马怪、双面兽等可怕的动物，可小木偶是木头做的，动物对它没有兴趣。小木偶继续走，在它又累又渴的时候，它的面前出现了一位漂亮的小仙女，仙女脸上挂着甜甜的微笑，她说：“你好，小木偶，我是来自和平世界的公主，我是来告诉你一件事的，你往前走，一会会看见一块八分熟的牛排，可你千万不要吃！你要拿着，往右拐你会看见一位快要饿死的老人，你把牛排给他吃了就可以了！”话音刚落，仙女就消失了，小木偶走了一会真的看见一块牛排，早已饥饿的小木偶真想一口吃掉牛排，可它想起了仙女的话就没有吃掉牛排，它拿起牛排往右拐果然看见一位老人，它就把牛排给他吃了。
老人吃完牛排，一个转身就变成了和那个仙女长得有些像的老人，它穿着白衣服，胡子、眉毛、头发都又长又白，手里还拿着一根魔杖。老人微笑着说：“小木偶，我是和平世界的国王。那天我骑着魔法精灵经过这里的时候，西边的火魔王投来两颗火球，我就精灵就掉下来了，现在精灵怎么样我都不知道呀！”哦，原来牛排是魔杖变的。
和平世界的国王决定要和小木偶一起，去找魔王报仇。于是国王就用魔法变出两件蓑衣，穿出了大迷宫。
到了魔王的老巢，国王又变出了两件隐身衣，终于找到了老木匠。只见里面的木头玩具已经堆成了一座“小山”。国王想进牢房，可是一靠近就有一股强大的力量反弹回来，国王重重的跌倒在地上。地洞里的老鼠说：“想进去就得付出自己的所有表情”。小木偶说：“我愿意！”“好”老鼠说完就变成了一位巫婆，把小木偶的又有表情都拿走了。
他们救出了老木匠，老木匠激动地抱着小木偶说：“谢谢你救了我，是你的勇敢和表情换来了我的自由。”这时巫婆又出现了，她不但还给了小木偶所有的表情，还帮助他变成了一个有血有肉的真正的小男孩。
从此以后小木偶和老木匠过上了幸福的生活。
