一天，孟小乔因为被同学嘲笑为胆小鬼且不让她参加班级的元旦晚会节目而伤心地哭了起来。仙女蜜儿问她能表演些什么节目。孟小乔说会弹钢琴，唱歌跳舞。蜜儿建议她表演一个童话剧《小白兔和大灰狼》。孟小乔没有写过新编童话剧，她一个字也没写出来，蜜儿决定帮帮她。
蜜儿在箱子里找到了一对想象的翅膀，翅膀飞到了孟小乔的房间。孟小乔的想象力打开了，她一口气把童话剧写了出来。
孟小乔去找了欧丽、于洋几个活泼的女生扮演角色，可她们都瞧不起孟小乔，不愿扮演。蜜儿称赞孟小乔的童话剧写得好，劝她去找那几个老师不喜欢的同学：胡小聪——脑笨，候灵灵——胖，黄英——结巴，安静——多动症，他们都很自卑，但他们都愿意表演。
蜜儿取下大披巾，把他们自卑的念头扇走了。尽管有一些风言风语，可他们仍然没有泄气。在排练过程中，他们养成了一些好习惯：胡小聪的学习在进步；侯灵灵上课也灵活多了；黄英居然敢举手发言了；安静变化最大，她现在为自己的任何一个行为负责。
到了元旦前夜，五个小演员充满了信心。当演到大灰狼和小白兔一起唱歌跳舞时，欢乐的气氛感染了每一位同学和家长，台上台下情景交融，最后新年篝火晚会在《新年好》的歌声里结束了。
