自从小木偶拥有了人类所有的表情之后，马上回家找老木匠。它跟老木匠一起商量过了，准备去世界各地旅行。老木匠答应了，于是小木偶就满心欢喜地出发了。
小木偶刚走了一段路，便听见了呜呜的哭声。小木偶走过去一看，哎呀！是一只红色的老狐狸，小木偶仔细一看，居然是以前骗它的那只坏蛋小红狐。
小红狐正在那里有气无力地哭着呢！小红狐的模样变得可快了，连小木偶也有点不认识了。小红狐的毛都失去了光亮，毛也不想原来那么鲜艳了，甚至连它那条美丽的大尾巴都不见了。小红狐把能卖的东西全卖了，只有那个红背包一直抱在怀里，原来那个漂亮的红书包，现在变得又脏，又烂、又旧。
小红狐看见了小木偶，绝望地说：“请给我一点食物，我愿意用这个背包换一点食物，好吗？”小红狐显然已经认不出小木偶了。虽然以前小红狐偷过小木偶的背包，而且还让小木偶被熊误解，但小木偶本来就心软，再加上小红狐的哀求的模样，小木偶那颗木头心瞬间就软化了下来。此时，它心里就产生了两个小精灵，一个穿着白色的衣服，一个穿着黑色的衣服。它们激烈地打斗了起来，打得翻天地覆，但最终正义还是战胜了邪恶。小木偶对小红狐说：“我可以给你食物，但我不要你的背包，你还是自己留着吧！”说完小木偶脱下背包，不但给了红狐狸食物，还把自己的背包、帽子、鞋子这些东西送给了小红狐。
小红狐刚把东西收拾好，蓝鼻子的小女巫又出现了，她对小木偶说：“你真是个善良的孩子！我要给你一些奖励！”说完小女巫从背后拿出了魔法棒，在小木偶的背上点了一下，小木偶的身上立刻就出现了一个又大又漂亮的背包。
“祝你旅途愉快！”说完小女巫就消失了，而善良的小木偶，又开始了他的奇妙之旅。
