“他实在是没有穿什么衣服呀。”最后所有的老百姓都说。皇帝有点发抖，因为他似乎觉得老百姓所讲的话是真的。不过他自己心里却这样想：我必须把这个游行大典行完毕。因此，他摆出一副更骄傲的神气，他的内臣们跟在他的后面走，手里托着一条并不存在的后裙。
回到皇宫，皇帝终于像没了气的皮球，倒在了椅子上。他的脸由粉到白，由白到红，由红到绿，由绿到紫。“那两个骗子！”国王说着，让太监拿来衣服。“我非抓到他们不可！”穿好衣服，他急忙让人去找两个骗子的行踪，不料守城门的人说他们已经溜出城去，原来他们早已偷走了通关的牌，令皇帝气的将桌子一踢，下令，起兵，己亲自追赶。
皇帝亲自去，份量可不轻呢！立即点齐两千人马准备出兵，这边国王可气得不轻，那边的骗子呢？他们化妆成两个卖水的商人，在大道边等着。
皇帝的军马日夜不停地追赶，很快就在第二天中午顶不住了，骄阳似火，士兵们像狗一样伸着舌头。突然，看见路边有两个卖水的商人，牌子上写着：神仙水，一滴解千人之渴，一口解万人之疲。虽然夸张了，但也是水呀！
“五块一碗，甜蜜水，笨人看不见，喝不出味儿。”皇帝买了两碗，怎么是白开水？士兵一人一碗，但所有人看见都是白水，谁也不说！喝光了。
两骗子在水里下了药，现在他们拿着钱离开了……
