谢过小女巫后，小木偶又继续他的旅行了。
一天，他在大街上边看边走，肚手忽然发出了“咕咕”的抗议。他这才想起自己虽然有了所有的表情，但口袋还是空空如也。所以他觉得应该把自己的背包找回来。
于是，他回到原来的大街上碰到了鼠小弟，他问鼠小弟：“鼠弟弟，你知道小红狐住在哪儿吗？”鼠小弟放下手中的东西，挠了挠头说：“我不知道，不过你可以问问前面的小灰兔。”小木偶告别了鼠小弟，去找小灰兔了。他往前走，看到了正在卖蔬菜的小灰兔，他问小灰兔：“你知道小红狐住在哪儿吗？"小灰兔抓了抓耳朵说：“我不知道他住在哪儿，但是他可是远近闻名的大骗子。你可以去问问住在十字路口的狗大伯。”于是小木偶谢过小灰兔，又急急忙忙地赶路了。
他在十字路口找到了正在干活的狗大伯，小木偶有礼貌地叫了声：“狗伯伯。”
狗伯伯转过头看见了小木偶，很亲热地说问：“小木偶，你找我有什么事吗？”
“请问您知道小红狐住在哪儿吗？”小木偶急切地问。
“什么？小红狐？就是那个骗子骗走了我几百块钱！”狗伯伯气呼呼地说，“我正要找他算帐呢！你可以找熊警官问问。”
小木偶走过一段路，又渡过一条河，碰到了熊警官，他便一五一十地将事情告诉了熊警官。熊警官望着小木偶正直的神情说：“我相信你，是我当初冤枉了你，我们一起去找小红狐吧！”
他们经过广场，听到一陈阵吆喝声：“快来啊，正宗的祖传药丸，由多种名贵药材配制而成，包治百病！”旁边围满了人。他们挤过人群发现原来是小红狐在叫卖，一个老婆婆正要掏钱买，小木偶急忙抓住老婆婆的手说药丸是假的，别上小红狐的当。可是老婆婆却不相信小木偶的话，气呼呼地甩开了小木偶的手说：“怎么又是你这个木头人。”小木偶知道老婆婆不相信他的话，灵机一动，质问小红狐：“你不是说这药能治自病吗？那你怎么不先治自己的狐臭？”小红狐见自已的骗人把戏被拆穿了，拔腿就溜。熊警官大肚子一挺挡住了小红狐的去路，旁边的群众也一拥而上抓住了小红狐。
小红狐知道事情败露了，只好乖乖地交出了红背包和骗来的钱。最后，小红狐受到了法律的制裁，而小木偶背着他的红背包继续他的旅程。
