早上，阳光明媚，小毛毛虫、小蚂蚁和小蝴蝶在草坪上做游戏。忽然，他们发现了半个鸡蛋壳。
小毛毛虫灵机一动，提议说：“要不我们把它变成一个跷跷板吧？”“好呀！好呀！”小蚂蚁和小蝴蝶开心地回答道。说干就干，于是，小蚂蚁找来一块小竹片，把它架在半个鸡蛋壳上。跷跷板刚一做好，小毛毛虫就爬了上去，小蚂蚁则趴在另一头。小蝴蝶呢？在一旁当啦啦队给他们加油呢！三小小伙伴玩得可开心了。
过了一会儿，小蝴蝶问小蚂蚁和毛毛虫，想不想到天上去看一看，小蚂蚁和小毛毛虫异口同声地回答：“想啊！”
于是，小蝴蝶找来了一个气球，把气球用线绑在鸡蛋壳上，一个热气球就做好了。小毛毛虫和小蚂蚁赶紧爬上了热气球，随着一阵风吹来，热气球飞了起来。毛毛虫瞪圆了眼睛，小蚂蚁惊得合不拢嘴！他们从未想过自己居然有一天能飞上天空，看到如此美丽的景色。
到了下午，天渐渐暗了下来。小毛毛虫见要下雨了，赶紧把热气球降了下来，刚到地面，小蚂蚁就把鸡蛋壳翻了过来，当做一把雨伞，躲在蛋壳下面。不久，果然下起了大雨，而小蚂蚁他们一滴雨也没有淋到。
天黑了，小毛毛虫又想到了一个奇妙的点子。他把蛋壳翻过来，在里面铺上了一些干草，又盖上了一片柔软的叶子。大家舒服地躺在里面，回想着今天神奇美好的经历，渐渐地进入了梦乡……
