一天早上，毛毛虫、小蚂蚁、小蝴蝶一起在草地上玩耍。突然，它们发现了半个鸡蛋壳。毛毛虫提议说：“我们把这半个鸡蛋壳做成跷跷板吧！”小蚂蚁和小蝴蝶都一致赞同。于是，小蚂蚁找来一根长木条，毛毛虫和蝴蝶一起帮忙把木条架在鸡蛋壳上，跷跷板就搭好了。毛毛虫迫不及待地坐上木条的右边，小蚂蚁坐上木条的左边。它俩一起一落，开心地玩了起来。小蝴蝶呢，就在旁边喊“加油，加油！”给它们鼓励。
过了一会儿，它俩玩腻了。小蝴蝶说：“你们想不想到天上去看一看呀？在天上看到的风景可美了呢！”小蚂蚁和毛毛虫异口同声地回答：“想！可是该怎样做呢？”毛毛虫想了想，说：“我们可以用刚刚用来做跷跷板的鸡蛋壳来当做材料呀，再找一块布和四根绳子来做一个热气球吧！”小蚂蚁听了，马上找来一块布、四根绳子。它们分工合作，不一会儿，一个热气球就做好了。毛毛虫和小蚂蚁快速地坐上了鸡蛋壳里，并说：“小蝴蝶，快上来吧！”小蝴蝶说：“不了，我会飞！我帮你们点火吧！”它们应道：“好！”随后，热气球飞了起来。毛毛虫和小蚂蚁往下一看。果然，和小蝴蝶说的一模一样美，在天上看到的景物跟在地上看到的不一样。
到了下午，天突然下起了一场大雨。小蝴蝶说：“怎么办呢？我快被淋湿了。”小蚂蚁说：“快，我们用鸡蛋壳当雨伞。”说完，“大力士”蚂蚁马上把鸡蛋壳往外翻，“嘭”一声，小蚂蚁便被鸡蛋壳挡住了，它叫小蝴蝶和毛毛虫进来鸡蛋壳里避雨。毛毛虫说：“哇，鸡蛋壳可真大，真像一把大雨伞。”
天黑了，该休息了。小蚂蚁用鸡蛋壳做摇篮，毛毛虫还找来一片树叶当被子。小蝴蝶、毛毛虫和小蚂蚁安静地躺进摇篮里，听着其他小虫的歌声，甜甜地进入了梦乡。
