一个春光明媚的早晨，毛毛虫和蚂蚁一起去郊外散步，走着走着，发现一个鸡蛋壳挡住了它们的去路。毛毛虫好奇地问道：“这鸡蛋壳可以用来干什么呢？”蚂蚁回答道：“我也不知道。”它们的对话让旁边的蝴蝶听见了，蝴蝶对它们说：“你们可以把鸡蛋壳当作跷跷板的基石，再找一根小木片作跷跷板的板子。”毛毛虫和蚂蚁异口同声地说：“这真是一个好办法。”说完，就开始做跷跷板了。它们大功告成后，“你上、我下、我上、你下”地玩了起来。
过了一会儿，蝴蝶看见毛毛虫和蚂蚁玩腻了，就兴奋地说：“我带你们去天上玩玩吧！”它们伤心地说：“可我们不能飞上天啊！”蝴蝶立马说：“我们可以做一个热气球呀。”于是它们用塑料袋、丝线和鸡蛋壳做了一个热气球。蝴蝶兴高采烈地说：“我们要起飞啦！”说完，热气球就飞上了天。它们跨过了一望无际的大海、越过了川流不息的河流、飞过了高耸如山的大山。
到了下午，突然电闪雷鸣，雨婆婆把她几天没倒的水给倒了出来。顿时，下起了倾盆大雨。这可怎么办呀？毛毛虫和蚂蚁急得像无头苍蝇。蝴蝶急忙说：“赶紧把鸡蛋壳翻过来。”它们听了，马上把鸡蛋壳给翻了过来，鸡蛋壳成了一座避雨的屋子。
天渐渐黑了，太阳公公下班了，月亮姐姐上岗了，旁边的星星困得眨眼睛。蝴蝶、毛毛虫和蚂蚁再次把鸡蛋壳翻了过来当摇篮，还捡了一片树叶当被子。它们很快进入了甜甜的梦乡。
睡梦中，三个好朋友又看到了神奇的鸡蛋壳，抱着它咯咯地笑了，这真是美好的一天！
