一天，小老鼠去找吃的，正狂奔在路上时，“啪”地一声，一个不明飞行物“飞”在小老鼠的脸上。小老鼠一把抓下“它”，大声嚷着：“什么东西？”小老鼠一看，原来是一张海报，它瞟了几眼，尖叫起来：“哇！那顶帽子可以变出这么多好吃的！”它心想：有了这帽子，以后就不用出门找食物了。
它觉得自己一个人是不可能拿到这顶帽子的，准备去找帮手，就叫来了大老鼠和蚊子弟弟，小老鼠对它俩说：“大老鼠，你体型大，跑的快，你去引开他家的猫，蚊子弟弟你去引开老爷爷，我负责去老爷爷的房间里拿帽子，只要拿到了帽子，以后我们就不愁吃喝了，哈哈哈。”
很快，天黑了，他们来到了老爷爷家门口，他们静悄悄地埋伏在草丛里，小老鼠一声令下，他们就按计划行动了！大老鼠蹑手蹑脚地打开门，看到了两只猫，这时侯，大老鼠为难了，可它又想到了那顶神奇的帽子可以拯救它贫苦的生活，它鼓起勇气，冒着生命危险冲向两只猫，大花猫看见又肥又胖的大老鼠，口水直流，合伙像它追去，大老鼠使出吃奶的劲往远处跑去，成功引开了两只大猫。蚊子弟弟开始行动了，它透过窗缝飞去老爷爷的房间里，在老爷爷的额头上狠狠地咬了一口，老爷爷忽然从睡梦中醒来，拿着拍子，龇牙咧嘴地说道：“你个臭蚊子，看我不拍死你！”“东拍拍、西拍拍！”老爷爷成功被蚊子引开了房间，小老鼠迅速爬上床，扛着帽子出了门，大老鼠刚好回来接应，两人废了九牛二虎之力终于把帽子搬回了家。蚊子也随即飞回了家。
他们把帽子放在茶几上，小老鼠学着老爷爷的样子说：“帽子啊帽子，我要很多顶像你这样有魔力的帽子。”一眨眼的功夫，房子里多了很多帽子，它们高兴坏了！接着他们又索取了很多食物，他们从来没有吃过这么多东西。
第二天，善良的小老鼠把其中的一顶帽子还给了老爷爷。从此以后，他们也过上了幸福的生活。
