有一天，毛毛虫妈妈觉得毛毛虫已经长大，可以出外独自生活了。于是叫来毛毛虫说：“你已经长大，知识也学得差不多，妈妈的本事你也学会了，是时候出去独自己生活，长见识了，读万卷书不如行万里路，去吧孩子，美好的生活在前面等着你。但未来有很多我们不知道的危险，一定要小心啊！”毛毛虫：“好的，妈妈，我一定会小心的，再见妈妈。”说完毛毛虫就去探险了。
首先，它要吃一点食物，毛毛虫看见一片又大又圆还嫩嫩的叶子，一下子就爬到了叶子旁边大口大口地吃着，吃得可香了，他忘我投入到美味的食物中，突然，一道黑影闪过，毛毛虫本能的一闪，原来，一只小鸟正俯冲下来，准备吃掉它。毛毛虫知道自己逃不掉了，急中生智，说：“你好啊！鸟大哥，你是要吃掉我吗？如果你真的要吃掉我的话，等我把我自己养得肥肥胖胖你再来吃呀，你看我现在的小身板，连你塞牙缝都不够的。让我再活几天，你也可以吃上好的。”小鸟想：“对啊，这不是刚刚好吗，现在这样还够我半口的，肥肥胖胖的口感更好。”于是和毛毛虫约定，这几天毛毛虫就在这树上吃叶子，它过几天再过来吃。毛毛虫见小鸟飞走了，逃过一劫的它赶紧也溜了。
毛毛虫看见了一条小河，小河又宽又长，根本就过不去，但那边的树叶子又高又大，嫩嫩的，正是它吃过的最好吃的叶子。看看都流口水了，毛毛虫想了又想，想了又想，小眼睛到处溜，看到地上有很多很多枯叶，灵机一动。毛毛虫找了一片树叶，用了九牛二虎之力，把树叶搬到了小河边，坐在了小“船”上，漂啊漂，终于到了河对岸，吃了一顿饱饱的，心满意足地爬到了一棵大树上做起了窝，每天过着吃饱了睡，睡饱了吃的幸福生活。
毛毛虫一觉醒来，发现自己长了一对美丽的翅膀，毛毛虫已经变成了美丽的蝴蝶了。对毛毛虫来说，这是一个美好的结局。
