魔术团里的老爷爷有一顶神奇的帽子。有一天，小老鼠偷东西的时候，看到老爷爷朝帽子吹了口气，就变出很多食物。小老鼠灵机一动，心想，有了这顶帽子，我们老鼠家族就不会挨饿了。于是，小老鼠连忙跑回去，把这件事情告诉了爸爸妈妈，它们就决定今晚开始行动。
夜幕降临，小老鼠找来了几个帮手：小狗、大猫和小蜜蜂姐姐。小老鼠开始分工：“小狗，你负责引开老爷爷家的大花猫。”“我负责飞进老爷爷的房间里，找一找那顶神奇的帽子在哪？”蜜蜂姐姐抢着说。其它的老鼠被安排在门外守着。一切都安排好了，夜幕降临时，大家开始行动了。
小狗用鱼罐头把守在门口的大花猫引到院子里，蜜蜂姐姐轻轻地飞进了老爷爷的房间，找呀找呀，终于找到了帽子在桌子上，可是桌子上有两顶帽子，蜜蜂姐姐分辨不出来，所以它就飞了出来，着急地告诉了小老鼠。小老鼠听了，胸有成竹地说：“我去吧！这顶帽子我见过！”于是，蜜蜂姐姐就为小老鼠引路。来到房间，小老鼠看了看这两顶帽子，心想：这两顶帽子虽然长得不多，但是我见过真的上面有一条花纹，所以，是这一顶。
正当小老鼠准备带着帽子离开时，老爷爷被响声吵醒了，他们赶紧往外跑，小老鼠对蜜蜂姐姐说：“你先走吧！我自有办法。”蜜蜂姐姐就先飞走了。老爷爷一看帽子在地上，小老鼠在帽子旁边，立刻拿起旁边的扫帚，准备朝小老鼠的头上打去，这还好小老鼠机灵，灵活的躲开了，老爷爷打到了花瓶，花瓶碎成了几片，“啊！我的古董花瓶啊！”老爷爷大声惨叫。小老鼠趁机拿着帽子逃离“犯罪现场”。回到家，他回想起刚才那惊心动魄的场面，小老鼠拍着胸膛大口喘气，它脸都吓白了。
小老鼠们拿着帽子，爱不释手的玩着，看，小老鼠在帽子的上方“呼”地吹了一下，变出了许多顶帽子，以后大家都不用愁吃了，可老爷爷就惨喽！
