自从上次兔子赛跑输给乌龟后，兔子就一直非常后悔，心里也十分不爽。一年之后，它又写信给乌龟，想再来比一次。乌龟收到信后，二话不说就同意了。
第二天，乌龟花了一天时间，去观察了比赛场地，发现比赛的前一段是一个又陡又长的下坡，然后是一段平路，绕过一个大池塘，最后就到达目的地。
一个星期过去了，这天是森林里的周末。乌龟和兔子站在同一起跑线上准备比赛。它们都摩拳擦掌，跃跃欲试。
“预备，跑！”山羊公公一声令下，兔子就像离弦的箭一样飞奔出去。“真快呀！这回冠军非兔子莫属了。”森林里的居民们都纷纷议论起来。乌龟听见了，心想，这回我要把自己的优势发挥出来，让兔子输得心服口服。于是心生一计，它横着身子，把头、尾巴和四只脚紧锁壳里，它的壳一落地，就像一个轮子似的飞滚出去。不一会儿，就追上了兔子，并超过了它。
下坡后，它们要走一段平路。乌龟艰难地一步一步地爬着，慢慢地，又落了下来。兔子回头一看，乌龟才刚跑了二三米，又想得意起来，但一想到上一次的教训，也不敢马虎，还是一直往前跑着，满脸是汗。
跑着跑着，前方出现了一个大池塘。兔子想：我不会游泳，就绕道走吧。虽然需要很长时间，但只要早点过去就好了，反正我跑的比乌龟快。
不知跑了多久，兔子终于跑到了终点。可没想到乌龟已经在那坐等它了。原来，乌龟又一次抄近道，游过了大池塘，赢得了时间。山羊公公大声宣布：乌龟再次赢得了比赛！掌声响彻整个森林！
此时，兔子瘫坐在地上想：这回我可是尽力了，为什么又输了呢？
