原来，老虎明白了百兽是害怕自己才逃跑的，对狐狸恨之入骨，可是能有什么办法呢？很多小动物都在背地里说老虎的坏话，它很纳闷：为什么会这样呢？于是就出去散散心。
老虎走着走着，忽然看见狐狸神气活现、摇头摆尾地走过来，哈！真是冤家路窄。狐狸一看是老虎，半条魂都被吓出来了！但是它眼珠子骨碌碌一转，拿出它花了三天三夜不知疲倦做出来的隐身衣一穿，它立刻就消失在老虎的视野里。狐狸正得意时，鬼点子就特别多，接着，它又扯着嗓子装作玉皇大帝的声音说：“我是神圣的玉皇大帝，老虎你好大胆啊！竟敢吃我最忠诚的大臣——狐狸，你要是敢吃它，我就杀死你！”老虎一听，吓得魂都没有了。这时，狐狸脱下隐身衣，狐狸连忙给狐狸磕了几个响头。从此，森林里的其他动物受老虎的影响，也害怕狐狸，而狐狸趁机当上了百兽之王。
狐狸当上了百兽之王后，变得更傲慢了，每天还享受到了以前老虎享受到的待遇，吃大鱼大肉、穿金戴银，每天清早都会收到森林里一些动物进贡的水果、肉类。森林里的猴子、梅花鹿、兔子等等，一天到晚任狐狸使唤，过得非常惬意！
正当狐狸享尽荣华富贵、威名远扬的时候，还是有一件事让狐狸头痛：就是非洲之王——狮子没有做它的臣民。但是狡黠的它还是想出了一个绝妙的办法：它在老虎的洞里大摆宴席，它让大象去吵醒狮子，并把狮子引诱到洞穴前，狮子看见老虎在洞外跪着并磕头，感到疑惑里面传来声音：“何方神圣，来到本王面前敢不跪？”狮子更纳闷：什么庞然大物，连老虎都要在后头磕头？我倒想探过究竟，于是老虎进入洞里，一看，不过是一只小狐狸，它想：老虎兄可能被这狡猾的狐狸骗了！于是对狐狸说：“小的就给大王磕头。”狐狸听了，心里美滋滋的，没想到老虎二话不说，扑上前把狐狸一口吃掉！
自以为聪明的狐狸最终被自己害了。
